Satya Nadella cherche encore le produit phare de Microsoft

Satya Nadella dirige Microsoft depuis 2014, après avoir succédé à Steve Ballmer. Il a alors engagé une transformation vers les services cloud et les abonnements logiciels. Le cours de l’action a depuis été multiplié par environ quatorze. Près de quatre ans après le début de l’essor de l’intelligence artificielle, Microsoft cherche pourtant encore son produit phare. Nvidia domine les puces spécialisées. Anthropic et OpenAI disposent de modèles de premier plan. Google séduit les entreprises et les consommateurs avec ses services Gemini. Microsoft conserve une position forte dans la location de capacités informatiques via Azure, mais Copilot n’est pas encore largement déployé au travail. Lire l’analyse originale de CNBC.

Une première transformation a installé Microsoft parmi les grands acteurs du cloud. Nadella a abandonné les licences Office perpétuelles au profit d’offres par abonnement et du logiciel comme service. Il a aussi autorisé l’intégration de produits Oracle et Salesforce, au lieu d’imposer une architecture exclusivement Microsoft. Cette stratégie a accompagné le développement d’Azure. Le dirigeant a également renforcé le portefeuille avec Mojang, LinkedIn et GitHub. Son prochain chantier concerne le modèle économique de l’intelligence artificielle. Nadella veut vendre de grands volumes de jetons, qui mesurent l’usage informatique et servent de monnaie à cette économie. Il a présenté cette évolution comme un moyen d’élargir le marché adressable de Microsoft.

Microsoft élargit la tarification à l’usage

Les produits Copilot illustrent cette transition commerciale. Microsoft 365 regroupe Word, Excel et Teams dans des abonnements pluriannuels. Copilot coûte 30 dollars supplémentaires par personne chaque mois. Le groupe compte 30 millions de sièges Copilot, contre plus de 450 millions d’utilisateurs commerciaux d’Office 365. Pour les tâches complexes, Microsoft a lancé Copilot Cowork. Satya Nadella a déclaré que des milliers de clients le payaient déjà avec une facturation fondée sur l’usage. Jared Spataro, responsable marketing de l’IA au travail, a expliqué que le prix fixe par utilisateur ne permettait pas toujours de proposer le meilleur résultat. Microsoft a donc développé une facturation selon la consommation, appelée UBB.

GitHub Copilot fournit un précédent concret pour cette approche. Microsoft et OpenAI avaient lancé l’outil en 2021, avant l’arrivée de ChatGPT. Le service génère des portions de logiciels et de sites à partir de grandes quantités de code public. Des utilisateurs ont ensuite adopté Cursor et Claude Code. Microsoft a ajusté le prix de GitHub Copilot pour mieux refléter la demande informatique. En juillet, le service comptait 50 millions d’utilisateurs, contre 26 millions en octobre précédent. GitHub a aussi annoncé une accélération de 60 % de la croissance des ventes sur un trimestre. Kyle Daigle a indiqué que ses équipes transmettaient ces enseignements aux autres divisions du groupe.

Nadella mise sur un écosystème de modèles

La couche modèles reste un autre enjeu pour Microsoft. Satya Nadella a recruté Mustafa Suleyman en 2024, alors que la relation avec OpenAI se distendait. Microsoft n’est plus son fournisseur cloud exclusif et sa licence sur sa propriété intellectuelle est devenue non exclusive. Le groupe indique toutefois rester son partenaire cloud principal. L’équipe de Suleyman développe des modèles de programmation, d’image, de raisonnement et de transcription. Charles Lamanna affirme que ces modèles améliorent certaines fonctions de Teams et d’Office à un coût inférieur. En mars, Microsoft a regroupé les équipes Copilot commerciales et grand public. Jacob Andreou dirige désormais l’expérience Copilot, tandis que Suleyman se concentre sur les modèles. Lire la vision de Nadella sur l’écosystème de modèles.